【周四 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

油价持续飙涨引爆通胀忧虑，美股期指持续下跌，盘前光通信板块走低。

#中国 #央行 ：坚持让市场在 #汇率 形成中发挥决定性作用，不断增强汇率政策透明度。

#美联储 理事沃勒： #加息 无需在连续会议上进行，点阵图反映2027年初加息后再 #降息 。

#德国 大幅上调2026年经济增长预期至1.3%，制造业复苏成关键支撑。

#谷歌 云发布Gemini通用工作代理：面向企业，一个窗口处理问答、创作与编程。

#台积电 三季度营收 #同比 增长51%， #AI 基础设施建设需求持续强劲。

博通拟为 #OpenAI 筹集300亿 #美元 #债务 融资，AI算力扩张加速转向 #杠杆 化。

Alphabet旗下AI 药物研发公司Isomorphic Labs正就融资进行谈判，估值至少达400亿美元。

日经225指数收跌1.4%， #沪指 收跌0.79%， #恒指 收跌1.43%。

#美联储 理事沃勒：2027年点阵图可能反映年初 #加息 ，之后再 #降息 。

交易员减少对 #欧洲 #央行 #降息 的押注，倾向于2027年底前 #加息 三次。

【华尔街见闻早餐 | 2026年9月30日】

#美股 三大指数两连跌，30年期美债收益率触及2002年高位， #原油 下跌， #黄金 #反弹 。

中央财政史上首次！“房贷贴息”节前落地：首套、120平方米以下、150万元以内可享。

#中国 #央行 “出手”：“ #降息 ”、加大“六张网”金融支持、扩大“再贷款额度”。

中国 #商务部 新闻发言人就媒体报道 #欧盟 相关成员国推动欧委会打造欧版“301”工具事答记者问。

#美联储 “三把手”威廉姆斯称年内晚些时候或再 #加息 一次但不必急于行动，市场对10月加息的定价从约70%回落至50%左右。

#特朗普 在白宫会晤 #马斯克 、黄仁勋、 #扎克伯格 等十余位科技领袖，明确拒绝立法监管路径、力推行业自我监管，并宣布在政府文件中把“ #人工智能 ”更名为“超级智能”。

#美国 8月JOLTS职位空缺降至707.9万个，为五个月最低且连续第三个月不及预期；9月 #消费 者信心指数同时跌至2014年以来最低。

报道：Open #AI 年化经常性收入逼近700亿 #美元 ，拟融资至少300亿美元，目标估值1.4万亿美元。

#苹果 新帅Ternus推进内部改革：加快产品开发，精简组织架构。

提醒：周三将公布中国9月 #PMI 、美国9月核心PCE物价指数。

【 # #地产 股 持续 #大涨 ，受访业内人士：全国性贴息政策的可能性不大】

有市场消息称，将有全国性贴息政策落地，其中 #财政部 贴息20-50BP、地方贴息20-50BP，整体贴息力度最高可达100BP，推动首套房贷款利率降至2%的水平。更有传闻称房贷贴息将在近期落地，总额度1000亿元、贴息20BP，针对首套房。对此传闻，多个 #券商 #房地产 行业分析师认为全国性贴息政策落地的可能性不大，有分析师表示，“国家层面上，延长贷款期限其实和贴息/ #降息 减少的利息差不多”。(一财)

#美国 芝加哥联储主席Goolsbee：不认为（9月份所实施的三年来首次） #加息 是“收回2025年 #降息 ”的措施。

感觉通胀在一定程度上源自需求过热。

如果通胀系需求推动，那9月份经济预期概要（SEP）所给出的预期是不够的。

担心服务通胀不会消退。

#美联储 古尔斯比：通胀面临的供给和需求混合压力，对步伐的影响大于对终点的影响。

如果通胀主要由需求驱动，利率应对将需要更激进且更前置。

今年早些时候的通胀数据似乎显示供给冲击正在减弱；现在部分压力来自需求端。

鉴于通胀压力的混合特征，美联储目前更处于“行动情景”。

地区联系人反映的担忧听起来像是传统的需求过热。

目前并未考虑通过 #加息 来逆转去年的 #降息 。

#巴西 #央行 #降息 25个基点，至13.75%。

【 #特朗普 称 #美国 利率应降至1%以下，敦促 #美联储 快速 #降息 】

美国总统特朗普在自家社媒上表示，美国利率应该降至1%或更低，理由是美国拥有全球最强信用，且当前经济正在吸引大量新投资。特朗普称，如果美国停止与存在 #贸易逆差 的国家进行贸易，美国每年可获得至少1.5万亿 #美元 收益。他表示，“逆差”本质上意味着“损失”，并称美国长期承担全球贸易成本的情况无法继续。特朗普再次敦促美联储快速降低利率，称降低借贷成本有助于美国经济发展。

【周一 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

#中国 #央行 ：保持 #人民币 #汇率 在合理均衡水平上基本稳定，高质量建设债券市场“科技板”。

#商务部 初步认定原产于 #墨西哥 和 #美国 的进口碧根果存在倾销。

白宫经济顾问哈塞特：如果我现在在 #美联储 ，我会选择维持利率不变或 #降息 。

报道： #日本 央行释放9月 #加息 信号，促使美国加入汇市干预。

宇树科技 #科创板 #申购 火爆， #中签率 仅0.018%，首日盈利或逾20万元。

#阿里 云计划将全球数据中心产能提升两倍以上。

#Meta 发布小型 #AI 模型，一块显卡即可本地运行， #扎克伯格 喊话美国政府：降低对开源AI的准入门槛。

三星HBM4良率达80%“ #黄金 线”， #英伟达 Vera Rubin供货提速。

英特尔美股盘前跌超3%，公司将 #发行 150亿 #美元 普通股，趁AI数据中心热潮之际融资。

AI #芯片 需求旺盛， #台积电 7月营收 #同比 增长44.7％。

SK海力士回应“考虑出售重庆工厂”传闻：尚未确定任何事项。

机构：预估iPhone 18 Pro成本大增近40%， #苹果 或 #调整 毛利策略以稳健出货。

#科技股 延续涨势，美股盘前光模块集体走高，霍尔木兹谈判僵局推升油价，黄金维持高位

日经225指数收涨2.1%， #沪指 收涨0.67%， #恒指 收涨1.05%。

【周五 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

爆冷！ #美国 7月非农就业人数意外减少2.3万，前两月就业下修10.3万人。

#特朗普 谈 #降息 ：希望利率下调，但这不完全取决于沃什一人。

#中国 #央行 连续21个月 #增持 #黄金 ，7月购金力度提速。

股市 #大涨 拉动， #日本 GPIF一季度收益24.1 万亿 #日元 创纪录。

美国绕开 #欧洲 央行售 #欧元 撑日元，欧洲人感到“遭背叛”。

380亿 #美元 ！SK海力士新建两座存储 #芯片 工厂，产能将按客户需求逐步扩大。

美国光模块龙头AAOI盘前涨超15%，公司预计产能两年扩张10倍，1.6T最快两周获大客户认证。

#苹果 上调多款设备以旧换新回收价，幅度最高近30%。

日经225指数收跌0.1%， #沪指 收涨1.02%， #恒生 指数收涨0.54%。

#巴西 #央行 #降息 25个基点，至14%。

#加拿大 #央行 删除关于“连续 #加息 ”的表述，同时删除了关于 #降息 的表述。

【 #加拿大 #央行 7月决议看点前瞻】

①市场预计加拿大央行将连续第六次按兵不动，维持利率于2.25%不变。

②关注加拿大央行是否会暗示将在今年剩余时间内维持利率不变，并表示无论是 #加息 还是 #降息 的可能性，相较此前都已有所下降。

③关注加拿大央行对经济和通胀的预测。

④关注加拿大央行对美伊冲突、霍尔木兹海峡重新封锁、油价及加元 #汇率 的看法。

注：北京时间21:45，加拿大央行将公布利率决议。

【 #美联储 主席沃什7月14日听证会要点总结】

1、沃什重申了此前的政策信号，强调美联储在制定政策时将保持独立性，并致力于将通胀拉回目标水平——毕竟通胀率已经超过目标长达五年之久。他驳斥了关于美联储“充分就业”和“物价稳定”两大使命之间存在“残酷抉择”的说法，并表示，只要通胀得到控制，经济就能繁荣发展，企业也就能扩大招聘。

2、他淡化了听证会前夕公布的6月 #消费 者物价指数（ #CPI ）报告的重要性。尽管该报告显示6月通胀率明显低于经济学家的预期，但他表示，虽然有些人可能会说“大功告成”，但“我并不这么认为”。

3、他还暗示自己倾向于收紧政策，并表示在接下来的时间里，“我会要求我的同事们进行一场激烈的内部辩论（good family fight），探讨我们需要在何种程度和时机动用美联储的政策工具，以兑现物价稳定的承诺。”

4、尽管在参议院确认其任职时仅有一名民主党议员投了赞成票，但沃什还是赢得了听证会小组中多位民主党人的好评。资深国会记者史蒂夫·丹尼斯（Steve Dennis）指出，在 #特朗普 持续施压要求 #降息 的背景下，民主党人正试图为他撑腰打气。

5、市场反应：受此影响， #美国 国债抹去了早些时候CPI数据公布后带来的部分 #涨幅 ，不过截至纽约时间下午1:16，两年期国债收益率仍下跌了近7个基点。 #标普 500指数上涨0.3%，彭博 #美元 现货指数下跌0.3%。

【全球多位 #央行 行长7月1日讲话要点总结】

1、 #美联储 主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在 #欧洲 央行论坛上表示，过去四周以来，通胀 #风险 已有所下降，同时重申了他对实现物价稳定的承诺。

拒绝就未来的利率政策提供任何前瞻性指引。

将劳动力市场描述为“保持平稳”，指出经济需求稳健，且供给侧表现强劲。

2、欧洲央行（东道主）行长拉加德称，与几周前相比，当前（ #欧元 区）通胀和经济增长面临的风险可能已趋于更加平衡的状态。

3、 #英国 央行行长贝利认为，英国经济正在走弱，他上个月决定将利率维持在3.75%不变，正是基于这种疲软迹象的证据，但他排除了近期 #降息 的可能性。

4、 #加拿大 央行行长麦克勒姆（Tiff Macklem）说，在2.25%的利率水平下，加拿大经济处于舒适状态，并指出当前经济表现较为疲软。

更正： #英国 #央行 行长贝利：目前不考虑 #降息 。

#美联储 主席沃什：目前不考虑 #降息 。在7月FOMC会议上将会有激烈的内部争论。

【“新 #美联储 通讯社”：美联储明显鹰派，政策声明大改】

“新美联储通讯社”Nick Timiraos认为：本次美联储点阵图显示出明显的鹰派倾向。在18名官员中，有9人预计今年至少会 #加息 一次，其中6人甚至预计将出现多次加息。

相比之下，仅有1名官员预计今年会 #降息 ；此外，还有1名参与者（推测为美联储主席沃什）未提交经济预测摘要（SEP）。

与此同时，美联储政策声明从头到尾进行了全面修订，文本长度明显缩短。整体来看，本次会议的沟通框架发生显著变化，市场对利率路径的预期或将因此被重新 #调整 。

#加拿大 #央行 ：重申如果 #美国 增加新的贸易限制，则可能需要 #降息 。

重申如果通胀持续，可能需要“连续” #加息 。

认为经济仍将处于供应过剩状态。

经济疲软、 #CPI 上涨，使货币政策面临两难。

经济疲软与CPI上升构成货币政策的两难困境。

就目前而言，维持利率不变可平衡两方面的 #风险 。

仍将忽略 #伊朗 冲突对CPI的短期影响。

预计CPI在未来几个月徘徊在3%附近，之后才会有所缓解。

油价较4月份的假设水平每桶高出约10 #美元 。