【华尔街见闻早餐 | 2026年7月17日】

#半导体 抛售潮拖累 #美股 ，纳指100一度跌2%，中概股逆市上涨， #黄金 跌破4000 #美元 关口。

美军连续第五晚空袭 #伊朗 ，霍尔木兹 #航运 跌至战前一成，白宫称伊朗仍在与美对话。

#美国 6月 #零售 销售 #环比 增长0.2%，油价下跌拖累整体增速但核心 #消费 依然稳健。

美国两位地区联储主席就通胀过热发出警告。

#中国 牵头成立世界 #人工智能 合作组织。

#台积电 Q2 #净利润 #同比 增长77.4%大超预期，毛利率达67.7%， #AI #芯片 需求强劲势头持续。法说会：全年营收增速上调至40%，资本支出加码至640亿美元。

长鑫科技 #中签率 0.4714%，网上有效 #申购 户数达942.88万户，网上中签率0.4714%，双双刷新 #科创板 历史纪录。梁文锋重仓打新。

DeepSeek估值超3500亿元。

全球第三强，“Fable级体感”！2.8万亿参数 #Kimi K3刷新开源记录。

摩尔线程上半年营收预计最高达17.5亿元，同比暴增逾149%，国产GPU迎来高光时刻。

海光信息上半年营收预增56%-70%，AI与国产化需求推动“CPU+DCU”放量。

澜起科技上半年净利最高预增81%，董事长提议3亿至6亿元 #回购 ，回应 #韩国 反垄断调查。

#谷歌 一度大跌5%！报道：Gemini旗舰模型发布延期，编程能力不及预期，落后 #OpenAI 。

SpaceX取消了“星舰”火箭的重大试飞任务，股价盘后 #跳水 超4%。

奈飞盘后一度大跌9%！Q3指引不及预期，押注AI与新内容寻求 #突破 。

五年来最大升级！ #苹果 OLED版iPad mini最快今秋发布，入门款和Air明年更新。

【周四 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

#商务部 回应推动解决安世 #半导体 问题进展。

#美国 6月 #零售 销售 #环比 增长0.2%，因汽油支出减少。

低于预期！美国上首次申请失业救济人数 20.8万人，表明劳动力市场稳定。

美国7月费城联储制造业指数升至41.4，创2021年以来新高。

据 #新华社 ， #伊朗 被曝或要求也门胡塞武装封锁曼德海峡。

#韩国 叫停新单一股票 #杠杆 ETF产品 #上市 ，提高现有ETF保证金门槛至3000万韩元。

据每经网，涉嫌串通提价内存接口 #芯片 ！澜起科技、瑞萨、Rambus韩国办公室被查、股价大跌，公司火速回应。

报道： #日本 斥资24亿 #美元 购入 #英伟达 Rubin芯片，用于建设机器人 #AI 系统。

据 #上证 报，DeepSeek估值超3500亿元。

#台积电 Q2 #净利润 #同比 增长77.4%大超预期，毛利率达67.7%，AI芯片需求强劲势头持续。

台积电法说会：全年营收增速上调至40%，资本支出加码至640亿美元，“很嫉妒”存储厂商86%的毛利率。

SpaceX启动 #IPO 后首次星舰试飞， #马斯克 火星计划迎关键考验。

礼来最高38亿美元收购AtaiBeckley，押注神经科学新疗法。

#百度 美股盘前涨超4%，公司寻求于 #港交所 主板自愿转换为双重主要上市。

半导体抛售潮重创全球股市，美股盘前存储芯片股普跌，台积电跌近5%，韩股收跌6%，布油转跌。

日经225指数收跌2.8%， #沪指 收跌1.85%， #恒指 收涨1.33%。

📊 经济数据汇总

• #美国 6月 #零售 销售(除汽车) #环比 -0.2%，预期 -0.1%，前值 0.8%。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 时间待定 APEC数字和 #人工智能 部长会议及数字周（7月16-24日）；

② 时间待定 #台积电 发布业绩报告，法说会将从14:00开始；

③ 14:00 #英国 5月 #GDP ，商品贸易帐，工业产出；

④ 时间待定 国际能源署（IEA）发布《全球关键矿产展望》报告；

⑤ 15:30 瑞士 #央行 披露6月18日利率决议的摘要；

⑥ 20:30 #美国 6月 #零售 销售，7月11日当周首次申请失业救济人数，7月费城联储制造业指数；

⑦ 22:00 美国6月成屋签约销售指数，7月NAHB房产市场指数；

⑧ 次日00:30 美国达拉斯联储主席Lorie Logan（2026年FOMC票委）谈论美国经济与 #美联储 货币政策；

⑨ 次日01:25 美国堪萨斯城联储主席Schmid在堪萨斯城联储经济论坛讲话；

⑩ 次日07:00 美联储副主席Jefferson谈论经济与货币政策；

微信小程序搜索“见闻历”，了解更多。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 时间待定 APEC数字和 #人工智能 部长会议及数字周（7月16-24日）；

② 时间待定 #台积电 发布业绩报告，法说会将从14:00开始；

③ 14:00 #英国 5月 #GDP ，商品贸易帐，工业产出；

④ 时间待定 国际能源署（IEA）发布《全球关键矿产展望》报告；

⑤ 15:30 瑞士 #央行 披露6月18日利率决议的摘要；

⑥ 20:30 #美国 6月 #零售 销售，7月11日当周首次申请失业救济人数，7月费城联储制造业指数；

⑦ 22:00 美国6月成屋签约销售指数，7月NAHB房产市场指数；

⑧ 次日00:30 美国达拉斯联储主席Lorie Logan（2026年FOMC票委）谈论美国经济与 #美联储 货币政策；

⑨ 次日01:25 美国堪萨斯城联储主席Schmid在堪萨斯城联储经济论坛讲话；

⑩ 次日07:00 美联储副主席Jefferson谈论经济与货币政策；

微信小程序搜索“见闻历”，了解更多。

📊 经济数据汇总

• #中国 一至二季度 #GDP #同比 4.7%，前值 5%。
• #中国 二季度 #GDP #同比 4.3%，前值 5%。
• #中国 6月社会 #消费 品 #零售 总额 #同比 1%，前值 -0.6%。
• #中国 二季度 #GDP #环比 0.9%，前值 1.3%。
• #中国 6月规模以上工业增加值 #同比 5.3%，前值 4.5%。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:50 #日本 5月核心机械订单；

② 时间待定 #中国 （西部）国际 #人工智能 与具身智能机器人产业链大会；

③ 09:30 国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；

④ 10:00 中国二季度 #GDP ，1至6月社会 #消费 品 #零售 总额、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、全国房 #地产 开发投资，6月城镇调查 #失业率 ，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会；

⑤ 欧股开盘之前 阿斯麦控股发布业绩报告；

⑥ 14:00 Salesforce和 #阿里 云在上海举办年度峰会；

⑦ 16:00 #欧洲 #央行 管委Panetta讲话；

⑧ #美股 盘前 摩根士丹利、强生公司发布业绩报告；

⑨ 18:30 #英国 央行首席经济学家Pill讲话；

⑩ 20:30 #美国 6月 #PPI ，7月纽约联储制造业指数；

⑪ 20:45 美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯讲话；

⑫ 21:45 #加拿大 央行公布利率决议声明；

⑬ 22:00 美联储主席沃什出席美国参议院银行委员会听证会；

⑭ 22:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版 #原油 库存周报；

⑮ 22:45 加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长罗杰斯召开货币政策新闻发布会；

⑯ 次日00:00 欧洲央行管委兼 #德国 央行行长Nagel讲话；

⑰ 次日01:00 美联储理事 #库克 谈论美国经济前景；

⑱ 次日02:00 美联储发布褐皮书；

⑲ 次日06:30 美国圣路易斯联储主席穆萨莱姆（Alberto Musalem，2028年FOMC票委）为一场活动致欢迎辞；

微信小程序搜索“见闻历”，了解更多。

【华尔街见闻早餐 | 2026年7月14日】

#美股 三大指数齐跌， #半导体 指数重挫5%，SK海力士美股大跌近9%； #原油 飙升10%， #黄金 重挫。

#特朗普 称仍可能与 #伊朗 达成协议， #中东 盟友应支付保护费。美军恢复对伊朗封锁，特朗普放话今晚明天“重击”、对海峡货运收两成费用。

美共和党参议员、外交政策鹰派人物格雷厄姆因病猝死，特朗普提议其胞妹填补席位空缺。

#美联储 理事沃勒：若核心通胀持续高企，美联储或需 #加息 。

#韩国 监管层全面收紧单一股票 #杠杆 ETF，“F4”高层会议将研究抑制波动措施。

李强：推进新旧动能平稳接续转换，加快制造业数智化转型，促进 #人工智能 等新技术规模化商业化应用。

《扩大 #消费 “十五五”规划》：深入推进“人工智能+消费”，到2030年社会消费品 #零售 总额达60万亿元。

#台积电 6月营收4426.8亿元台币， #同比 增长67.9％创纪录，上半年揽入逾2.4万亿新台币。报道：台积电已通知客户，成熟制程2027年1月起涨价、预计 #涨幅 为个位数百分比。

亨通光电预计上半年 #净利润 同增87%-121%， #AI 驱动光通信需求爆发。

AI算力需求爆发，沪电股份上半年净利最高预增78%，泰国工厂Q2单季扭亏。

提醒：周二将公布 #中国 6月进出口数据、 #美国 6月 #CPI 。

【《扩大 #消费 “十五五”规划》：深入推进“ #人工智能 +消费”，增加人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人、桌面级三维（3D）打印设备等新一代智能终端产品有效供给】

#国务院 批复《扩大消费“十五五”规划》，促进数字消费高质量发展，深入推进“人工智能+消费”，实施数字消费提升行动。扩大数字产品消费，增加人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人、桌面级三维（3D）打印设备等新一代智能终端产品有效供给，加快智能安防、视频照护系统等研发及互联互通，开展智能网联汽车准入和上路通行试点。提升数字服务消费，运用人工智能、虚拟现实等技术赋能生活服务和景区街区，推动人工智能与教育、医疗、文化、旅游、体育等领域融合应用，拓展智能体应用场景。创新数字内容消费，推出更多优质数字文博产品，加强广播电视和网络视听超高清内容供给，发展虚拟现实电影、LED数字影厅等电影新形态。拓展数字消费渠道，支持实体商贸企业数字化营销，引导即时 #零售 、直播 #电商 等规范健康发展，健全品质电商标准体系。

【 #国务院 发布关于《扩大 #消费 “十五五”规划》的批复】国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品 #零售 总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。

【9部门支持加快 #零售 业创新发展】 #商务部 等9部门近日印发的关于加快零售业创新发展的意见，7月9日对外发布。

意见提出工作新目标，力争到2030年，基本形成布局合理、供给优质、业态多元、智慧便捷、竞争有序的现代零售体系，打造一批带动性强的零售场景，推出一批融合创新的业态模式，培育一批具有国际竞争力的零售企业。

意见明确重点新任务，涵盖系统规划新布局、引领零售新供给、创造 #消费 新需求、激发零售新动能等方面，支持做强做优做大零售企业，为零售业创新转型和高质量发展提供方向指导。

意见优化竞争新环境，针对线上线下零售市场竞争存在的问题，从促进公平竞争、加强价格治理、推进监管统一等方面提出具体要求，包括强化反垄断审查、规范价格行为、线上线下一体化监管、整治虚假宣传和转嫁促销成本等刚性约束。

意见强化保障新政策，从用地保障、融资支持、减税降负、优化审批、法治市场等方面，强化政策集成，解决影响零售业发展的急难愁盼问题，推动资源要素向实体零售集聚、政策措施向实体零售倾斜、工作力量向实体零售加强，打通政策落地“最后一公里”。

【乘联分会：6月 #新能源 乘用车市场 #零售 100.7万辆， #同比 下降9.4%】

乘联分会：6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%， #环比 增长6.0%；1-6月新能源乘用车市场零售470.4万辆，同比下降14.0%。6月常规燃油乘用车零售60万辆，同比下降39%，环比增长6.3%；其中普通混合动力车型同比仅下降7%，环比增长24%的走势表现抢眼。

【 #美国 6月非农数据速评】

美国6月招聘大幅放缓，尽管 #失业率 有所下降，削弱了今年就业增长初现的复苏势头这份报告表明，尽管近几个月显示出一些强劲迹象，但劳动力市场仍面临一定挑战。尽管在 #伊朗 战争引发的能源冲击下， #消费 者支出保持韧性，但美国人对高物价和工资跟不上通胀感到悲观，这也可能使雇主在招聘方面保持谨慎。招聘回落的主要原因是休闲和酒店业就业人数出现了自2020年以来最大幅度的下降。 #零售 贸易和信息行业也出现 #裁员 ，而医疗保健和社会救助行业则继续保持强劲招聘。

【油价或全面重回7元时代】

按照国内成品油价格 #调整 周期安排，7月3日24时将开启第13轮调价窗口，目前仅剩余3个统计工作日，本轮计价周期进度完成70%。据大众日报，本轮周期内油价 #跌幅 持续拓宽，连续6天不断加深，从开局下跌4毛多扩大至当前超6毛5，大幅下调趋势基本难以逆转，本周五晚间或将迎来年内首次油价三连降，也是今年第4次降价。截至当前第7个工作日测算数据：预计汽油下调820元/吨、柴油下调790元/吨。折算 #零售 终端单价：预计92号汽油每升降0.66元，95号汽油每升降0.7元，0号柴油每升降0.68元。6月前两轮调价已经实现二连降，汽柴油累计下调1040元/吨、1000元/吨，折合每升累计降价0.84至0.89元，92号汽油已跌破8元，重回7元区间。待本轮下调落地后，全国95号汽油或将跌破8元，再度进入7元时代。（中新经纬）

📊 经济数据汇总

• #德国 5月 #零售 销售 #环比 1.1%，预期 0%，前值 -0.3%。

📊 经济数据汇总

• #日本 5月 #零售 销售 #环比 1.9%，预期 -0.5%，前值 1.3%。
• #日本 5月 #零售 销售 #同比 5.3%，预期 3%，前值 2.1%。

#加拿大 4月 #零售 销售 #环比 0.5%，预期 0.6%，前值 0.9%。

#加拿大 4月核心 #零售 销售 #环比 0.1%，预期 0.8%，前值 1.4%。

📊 经济数据汇总

• #英国 5月核心 #零售 销售 #同比 4.6%，预期 3.1%，前值 1.1%。
• #英国 5月 #零售 销售 #同比 3.2%，预期 1.8%，前值 0%。
• #英国 5月 #零售 销售 #环比 1.2%，预期 0.5%，前值 -1.3%。
• #英国 5月核心 #零售 销售 #环比 1.2%，预期 0.3%，前值 -0.4%。

【 #商务部 等8部门关于加快“ #人工智能 + #消费 ”发展的实施意见】在商品消费领域，《意见》提出扩大智能终端供给，推动消费电子产品从功能型向智能型转变。布局人形机器人消费新赛道，加速机器人从工业场景向消费场景渗透。搭建商品首发平台促进新产品触达。打造“人、车、家”全场景联动生态，并将 #AI 与脑机接口、增强现实等前沿技术融合，研发推出一批国际领先的新产品。

在商业创新领域，聚焦 #零售 、 #电商 和 #物流 三个关键环节，《意见》提出将技术创新嵌入既有商业体系改造升级，进一步发挥电商在人工智能应用中的场景优势，将智能商业建设与城市更新和乡村流通体系完善相结合，进一步提升流通组织效率和消费履约能力。