中金：平安银行2019年业绩低于预期，因银行不良认定更为严格，将逾期60天以上贷款全部记为不良，相应增加拨备计提高于预期。考虑到更审慎的不良认定和拨备计提，下调2019年和2020年净利润预测1.8%和4.9%，维持目标价19.34元。