华泰宏观李超团队发文指出，美国债券收益率倒挂演进下去，可能是三种情形：1）短端发生规模较大的流动性危机，2）长端利率快速大幅度上行导致股债双杀，3）货币政策不断宽松，短端下行收益率曲线重回陡峭。美国近期发生的“钱荒”是第一种流动性...