【天风宏观宋雪涛：把握大盘成长投资价值提升的窗口期】
根据天风宏观战术配置模型：5-7月，大盘股、成长风格与长久期利率债的配置比例上升较快，分别上升7%、8%和8%。三者胜率上升是受美元流动性外溢、经济复苏斜率温和放缓、通胀担忧回落以及流动性超预期宽松等因素合力作用的结果。