国泰君安研报指出，由于2021年以来生猪价格低于预期，调整牧原股份2021-2022EPS至10.75元（-1.21）、11.24元（-0.34），预计公司2023年EPS为7.27元，维持131.56元目标价，对应2021年12.24倍PE，维持“增持”。