【华尔街见闻早餐 | 2025年8月15日】

美PPI打压降息预期， #美股 涨势消退，三大指数基本平收；英特尔涨超7%，Coreweave再暴跌；美债、 #黄金 下跌，美元反弹。

#美国 通胀“爆表”，7月PPI环比飙升至0.9%，创三年新高，同比升至3.3%；交易员略微下调9月降息押注。

美国圣路易斯联储主席表示不支持下月降息50基点。

美国财长贝森特否认推动 #美联储 降息：只是讨论中性利率模型。

“特普会”倒计时： #特朗普 预计失败概率25%；美临时豁免部分制裁，白宫威胁手中工具很多。

特朗普政府讨论对英特尔实施国家持股，英特尔一度大涨近9%。

京东Q2营收同比增22.4%超预期，外卖驱动新业务收入飙升198.8%，但拖累整体盈利。

网易Q2营收同比增9.4%不及预期，净利润同比增12.5%，游戏业务增长放缓。

#巴菲特 Q2重启 #苹果 抛售，再减持美银，新进联合健康，“神秘”持仓揭晓：地产股DR Horton和Lennar，外加纽柯钢铁。

高盛二季度大举做多科技股，重仓 #英伟达 、微软、 #标普 500ETF、苹果、Meta。

提醒：周五将公布 #中国 7月工业增加值、零售等月度经济数据。

联合健康（UNH） #美股 盘后 #涨幅 扩大至10%，最新13F报告显示， #巴菲特 旗下伯克希尔哈撒韦对该公司股票建仓。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 全天 韩国和意大利休市；

② 07:50 #日本 二季度GDP初值；

③ 时间待定 2025世界人形机器人运动会将于8月15-17日在国家体育场(鸟巢)和国家速滑馆(冰丝带)举办；

④ 09:30 国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；

⑤ 10:00 #中国 1至7月城镇固定资产投资、社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、全国房地产开发投资，7月城镇调查失业率；

⑥ 20:30 #美国 7月零售销售；

⑦ 21:15 美国7月工业产出；

⑧ 时间待定 俄方证实俄美首脑会晤将于8月15日在阿拉斯加举行，称下次会晤将在 #俄罗斯 境内举行；

⑨ 22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数初值；

⑩ 次日04:00 美国6月国际资本流动；

稳定币发行人Circle Internet Group Inc.宣布，按当前市场价格出售1000万股股票，价值大约14亿美元。

【提醒： #鲍威尔 将出席下周的杰克逊霍尔全球 #央行 年会】

根据 #美联储 日程安排，美联储主席鲍威尔将于8月22日（下周五）美东时间10点（北京时间晚上10点）在杰克逊霍尔发表讲话。

【高瓴HHLR二季度继续重仓中概股， #拼多多 稳居第一】

13F报告显示，高瓴旗下专注二级市场投资的 #基金 管理平台HHLR Advisors二季度中概股占比超过90%，继续成为核心配置，凸显其对 #中国 优质资产的长期看好。

在HHLR前十大重仓股中，中概股占据八席，拼多多稳居第一大重仓股，其他重仓股包括富途控股、百济神州、网易、 #阿里 巴巴。

HHLR新进Webull和ClearWater Analytics。

清仓Trip.com、 #百度 、百胜中国等。

增持富途控股和拼多多。

重仓阿里巴巴、京东、KE Holdings、唯品会、网易。

【伯克希尔减持 #苹果 和美银】伯克希尔哈撒韦二季度减持苹果和 #美国 银行。

新进联合健康和纽柯钢铁等，以及地产股Lennar和户外广告公司Lamar Advertising Company。

应用材料第三财季净销售73亿美元，分析师预期72.1亿美元。

第三财季半导体系统（Semiconductor Systems）净销售54.3亿美元，分析师预期53.9亿美元。

应用材料（AMAT） #美股 盘后跌8.63%。

#美国 财长贝森特：美国寻求“预算中性”的方式来收购更多 #比特币 。

【报道： #特朗普 政府讨论对英特尔实施国家持股】

英特尔 #涨幅 在 #美股 尾盘扩大至8.9%，最近五个交易日迄今累计涨幅将近22.41%。

【高盛二季度重仓 #英伟达 、微软、 #苹果 、Meta】13F报告显示，高盛集团二季度增持英伟达、微软、 #特斯拉 、博通、Meta。

重仓英伟达、微软、SPDR #标普 500 ETF信托、苹果、Meta。

#美国 总统 #特朗普 ：通胀回落至完美的水平。

几乎完全没有通胀。

【 #美联储 逆回购工具使用量创2021年以来新低】

周四（8月14日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为288.18亿美元，上个交易日报572.02亿美元。

【剑指房贷返点！银行业“反内卷”】

据中证报，近期，上海、广东、浙江、安徽等地的金融监管局、银行业协会提出“反内卷”相关举措，剑指“房贷返点、车贷返佣、变相贴息”等行业现象，呼吁辖内银行机构跳出低水平价格战，告别“赔本赚吆喝”，采取差异化竞争策略，推动银行业持续健康发展。

【 #王毅 ：愿同越方拓展人工智能、数字经济、商用飞机等新兴领域合作】

据外交部网站，8月14日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在云南安宁会见来华出席澜湄合作第十次外长会的越南副总理兼外长裴青山。

王毅说，中越经贸联系密切，双方要共同反对单边主义、保护主义，维护自由贸易规则和国际贸易体制。中方支持越南建设独立自主的经济体系，鼓励 #中国 企业赴越投资兴业，愿同越方拓展人工智能、数字经济、商用飞机等新兴领域合作，为越南农产品输华和在华设立贸易促进机构提供便利，希望越方为中国企业提供良好营商环境。双方要继续办好建交75周年暨“中越人文交流年”系列活动和越南青年来华“红色研学之旅”，让中越友好真正深入人心。

#美国 8月8日当周EIA天然气库存变动 560亿立方英尺，预期 540亿立方英尺，前值 70亿立方英尺。

【 #美国 7月PPI大超预期， #美股 三大股指低开】

美国7月PPI环比加速上升，创三年新高，纳指盘初跌0.31%， #标普 500指数跌0.30%， #道指 跌0.36%。科技股多数走低， #英伟达 跌0.97%，AMD跌超2%；CoinDesk母公司Bullish延续昨日涨势，盘初涨超10%；热门中概股多数走低，小鹏汽车跌3.6%，哔哩哔哩跌超3%， #阿里 巴巴跌近3%，理想汽车跌2.8%；京东跌超1%，Q2营收同比增22.4%超预期，净利润跌超50%。

【美、布两油均涨超1%，】

布伦特 #原油 日内 #涨幅 达1.0%，报66.29美元/桶；WTI原油日内涨幅达1.0%，报62.55美元/桶。

【周四 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

通胀全面”爆表”！ #美国 7月PP环比飙升至0.9%，创三年新高，同比升至3.3%。

美国7月PPI高于预期，美股 #期货 #跌幅 扩大，美元拉升，美债走低。

降息预期再受挫！ #美联储 戴利：9月大幅降息没必要。

#英国 二季度GDP超预期增长0.3%，进一步降息渐行渐远。

AI需求支撑，鸿海Q2净利润同比大增27%，预测Q3 AI服务器收入增长170%。

京东Q2营收同比增22.4%超预期，净利润跌超50%，外卖驱动新业务收入飙升198.8%。

网易Q2营收同比增9.4%不及预期，净利润同比增12.5%，游戏业务增长放缓。

微博Q2营收同比微增2%，经营利润增长8%，月活跃用户达5.88亿。

CoinDesk母公司Bullish美股盘前一度涨超17%，昨日收涨84%。

日经225指数收跌1.4%； #沪指 收盘跌0.46%； #恒生指数 收跌0.37%。

【交易员在 #美国 PPI数据后下调 #美联储 降息预期】

美国PPI数据强于预期，报告发布后，互换市场显示，美联储在9月会议上降息的概率为90%。而一天前，市场完全消化了该情景。