【证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》】《科创板意见》在持续抓好“科创板八条”落地实施的基础上，以设置专门层次为抓手，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革，着力打通支持优质科技型企业发展的堵点难点，同时进一步加强投资者合法权益保护。一方面，设置科创板科创成长层，在科创成长层的定位、企业入层和调出条件、强化信息披露和 #风险 揭示、增加投资者适当性管理等方面明确具体要求。另一方面，围绕增强优质科技型企业的制度包容性适应性，推出6项改革举措，主要包括：一是对于适用科创板第五套上市标准的企业，试点引入资深专业机构投资者制度。二是面向优质科技型企业试点 #IPO 预先审阅机制，进一步提升证券交易所预沟通服务质效。三是扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用。四是支持在审未盈利科技型企业面向老股东开展增资扩股等活动。五是健全支持科创板上市公司发展的制度机制。六是健全科创板投资和融资相协调的市场功能。

【 #沪指 探底回升微涨，算力硬件股集体走强】 #A股 市场全天探底回升，三大指数小幅上涨。算力硬件股集体走强，PCB、CPO等方向领涨，逸豪新材、科翔股份、沪电股份等多股涨停。银行股震荡走强，农业银行、浦发银行、成都银行等多股创历史新高。存储芯片板块午后拉升，大为股份涨停。军工股震荡走高，北方长龙20CM涨停。AI眼镜概念股持续活跃，比依股份涨停。下跌方面，创新药概念走低，广生堂跌超10%；稀土永磁板块下挫，中科磁业跌超10%。个股跌多涨少， #沪深 京三市超3400股飘绿，今日成交1.22万亿。截止收盘沪指涨0.04%， #深成指 涨0.24%，创业板指涨0.23%。

【《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》：推动重点对外开放项目优先在上海落地】国家金融监督管理总局、上海市人民政府印发《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》。其中提出，推动金融机构集聚，做优做强金融服务功能。推动银行保险机构进一步集聚上海，推动商业银行总行通过专设机构、对在沪机构授权等方式加大支持上海国际金融中心建设力度，支持外资金融机构在上海国际金融中心建设中发挥更大作用，推动重点对外开放项目优先在上海落地，支持更多国际金融组织、国际金融行业协会及新型多边金融组织落户上海，优化提升在沪金融机构服务功能，引导在沪金融机构强化协同合作。

【多地“国补”暂停？国家有关部门：剩余支持资金将有序下达 正指导地方平稳有序使用“国补”资金】近期，多地传出以旧换新“国补”暂停或者调整的消息。对此，国家相关主管部门就“国补”下一步计划回应称，今年国家安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新，目前已向地方下达了共计1620亿元资金，剩余资金将有序下达。2025年的消费品以旧换新政策将全年实施，有关部门正指导地方平稳有序使用“国补”资金，推动政策发挥更大效能。（证券时报）

#英国 5月零售物价指数同比 4.3%，预期 4.2%，前值 4.5%。

#英国 5月CPI环比 0.2%，预期 0.2%，前值 1.2%。

#英国 5月核心零售物价指数同比 4.1%，前值 4.2%。

#英国 5月核心CPI同比 3.5%，预期 3.5%，前值 3.8%。

#英国 5月零售物价指数环比 0.2%，预期 0.2%，前值 1.7%。

#英国 5月CPI同比 3.4%，预期 3.3%，前值 3.5%。

【中科院上海光机所在超高并行光计算集成芯片方面取得突破性进展】
中科院上海光机所今日官微消息，近日，中国科学院上海光学精密机械研究所空天激光技术与系统部谢鹏研究员团队在解决“光芯片上高密度信息并行处理”难题上取得突破，研制出超高并行光计算集成芯片-“流星一号”（如图1所示），实现了并行度>100的光子计算原型验证系统。

【早间 #要闻 汇总】
#A股 三大指数小幅调整，农业银行等多只银行股创新高。

#恒生指数 跌1.17%，恒生科技指数跌1.58%。理想汽车、美团跌超3%。

潘功胜宣布设立银行间市场交易报告库、设立数字人民币国际运营中心、设立个人征信机构等8项重磅金融政策。

吴清宣布，将设置科创板科创成长层；重启未盈利企业适用科创板第五套上市标准。

朱鹤新：近期将新投放一批合格境内机构投资者也就是QDII的投资额度。

李云泽：正在大力推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等相关试点。

【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 时间待定 2025数据智能大会在北京召开，将发布《智能体产业图谱》；2025陆家嘴论坛在上海举办；

② 14:00 #英国 5月CPI；

③ 15:30 #欧洲 #央行 执委埃尔德森（Elderson）讲话；

④ 15:35 欧洲央行执委唐纳利在2025年信贷管理峰会上讲话；

⑤ 16:30 欧洲央行执委兼意大利央行行长Panetta在米兰讲话；

⑥ 16:45 欧洲央行管委兼西班牙央行行长Escriva讲话；

⑦ 17:00 欧元区5月CPI终值， #英伟达 CEO黄仁勋发表主题演讲；

⑧ 17:30 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑨ 18:15 欧洲央行管委Knot讲话；

⑩ 20:30 #美国 5月新屋开工和营建许可，6月14日当周首次申请失业救济人数（美国金融市场周四将因六月节休市，就业周报数据将较以往提前一天发布）；

⑪ 21:00 欧洲央行执委兼意大利央行行长Panetta讲话

⑫ 22:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版 #原油 库存周报，欧洲央行管委Nagel、Villeroy、Knot、Escriva、Centeno、以及执委Panetta讲话；

⑬ 23:00 欧洲央行首席经济学家Lane讲话；

⑭ 23:15 加拿大央行行长Macklem就加拿大经济前景、通胀趋势和利率等方面讲话；

⑮ 次日00:00 美国能源信息署（EIA）发布天然气库存周报（因周四休市而较以往提前一天发布）；

⑯ 次日00:40 加拿大央行行长Macklem举行新闻发布会；

⑰ 次日02:00 #美联储 发布FOMC利率决议声明和季度性的经济预期概要（SEP）；

⑱ 次日02:30 美联储主席鲍威尔举行例行新闻发布会；

⑲ 次日04:00 美国4月国际资本净流入；

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【6月18日午间收评：三大指数小幅调整，农业银行等多只银行股创新高】
1、市场早间震荡调整，三大指数小幅下跌。银行股震荡走强，农业银行、浦发银行等多只银行股创历史新高。算力硬件股逆势拉升，PCB等方向领涨，逸豪新材、中京电子涨停。军工股盘中活跃，北方长龙、长城军工等涨停。下跌方面，创新药概念走低，广生堂跌超10%；稀土永磁板块下挫，中科磁业跌超10%。个股跌多涨少， #沪深 京三市超4000股飘绿，上午半天成交7628亿。午间收盘 #沪指 跌0.2%， #深成指 跌0.15%，创业板跌0.36%。
2、板块概念方面，军工、PCB、核污染防治、酿酒等板块领涨；IP经济、稀土永磁、美容护理、农药等板块领跌；
3、两市共1088只个股上涨，34只个股涨停；3971只个股下跌，2只个股跌停；16只股票炸板，炸板率36%。

【朱鹤新：近期将新投放一批合格境内机构投资者的投资额度】
今日在2025陆家嘴论坛上，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新表示，近期将新投放一批合格境内机构投资者也就是QDII的投资额度，有序满足境内主体境外投资的合理需求。（21财经）

【国家外汇局将在自贸试验区实施一揽子外汇创新政策】
中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新在2025陆家嘴论坛上表示，国家外汇局将在自贸试验区实施一揽子外汇创新政策。包括优化新型国际贸易结算、扩大合格境外有限合伙人（QFLP）试点等10项便利化政策，积极支持自由贸易试验区提升战略。（新华社）

证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。（中证金牛座）

【中国资本市场学会在沪成立】
中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上宣布，中国资本市场学会已正式获批在上海注册成立。将广泛团结和凝聚行业机构、上市公司、高校院所、政府部门等各方面研究力量，全力把学会打造成具有重要影响力的资本市场理论研究、学术交流、决策咨询高端智库平台。（新华社）

【证监会：加力推出进一步深化改革的“1+6”政策措施】中国证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上宣布，将聚焦提升制度的包容性和适应性，以深化科创板、创业板改革为抓手，着力打造更具吸引力、竞争力的市场体系和产品服务矩阵。更好发挥科创板“试验田”作用，加力推出进一步深化改革的“1+6”政策措施，统筹推进投融资综合改革和投资者权益保护，加快构建更有利于支持全面创新的资本市场生态。

【金融监管总局李云泽：银行保险领域限制性措施已基本取消 探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度】
金融监管总局局长李云泽6月18日在陆家嘴论坛上表示，近年来，我们着力健全规则规制管理标准体系，完善准入前国民待遇加负面清单管理模式，银行保险领域的限制性措施已经基本取消。下一步我们将大力复制推广自贸区自贸港扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点，对标国际高标准经贸协议中金融领域的相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度，持续优化外资营商环境，加快推进金融领域法制建设，有效维护金融市场公平秩序，积极营造透明稳定、可预期的政策环境。健全与外资机构常态化的沟通机制，深入了解实际需求，着力解决堵点难点问题。根据外资机构业务特点和 #风险 特征，及时优化相关政策，让外资机构在更加友好包容的环境中，各展所长健康发展。（证券时报）